THE EFFECT OF PROFITABILITY, LIQUIDITY, AND LEVERAGE ON TAX AGGRESSIVENESS IN HEALTH SECTOR COMPANIES LISTED ON THE INDONESIA STOCK EXCHANGE FOR THE PERIOD 2022–2025

Mutiara Syabna Yusup; Vania Rakhamadhani

doi:10.62567/micjo.v3i3.2994

Authors

Mutiara Syabna Yusup Universitas Ekuitas
Vania Rakhamadhani Universitas Ekuitas

DOI:

https://doi.org/10.62567/micjo.v3i3.2994

Keywords:

Tax Aggressiveness, Profitability, Liquidity, Leverage, Health Sector, Indonesia Stock Exchange

Abstract

This study aims to examine the effect of profitability, liquidity, and leverage on tax aggressiveness in health sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) for the period 2022–2025. Tax aggressiveness is measured using the GAAP Effective Tax Rate (GAAP ETR), while profitability is proxied by Return on Assets (ROA), liquidity by the Current Ratio (CR), and leverage by the Debt to Equity Ratio (DER). A quantitative research method with descriptive and verificative approaches is employed. The population consists of 38 health sector companies, from which 11 companies are selected as samples through purposive sampling, yielding 44 firm-year observations. Data analysis is performed using panel data regression with the Fixed Effect Model (FEM) estimated through EViews 12. The results show that: (1) profitability does not significantly affect tax aggressiveness (prob. = 0.1023 > 0.05); (2) liquidity does not significantly affect tax aggressiveness (prob. = 0.4822 > 0.05); (3) leverage significantly affects tax aggressiveness (prob. = 0.0424 < 0.05); and (4) profitability, liquidity, and leverage simultaneously affect tax aggressiveness (prob. F-statistic = 0.0006 < 0.05), with an Adjusted R-squared of 0.48 or 48%. These findings suggest that debt financing structure plays a critical role in corporate tax planning decisions within the Indonesian health sector.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Adriana, & Salim, L. N. (2023). Pengaruh profitabilitas, leverage, dan pertumbuhan penjualan terhadap agresivitas pajak. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 11(1), 45–58.

Allo, R., et al. (2021). Pengaruh likuiditas dan faktor finansial terhadap tindakan agresivitas pajak. Jurnal Riset Perpajakan, 4(2), 89–102.

Amalia. (2021). Analisis pengaruh likuiditas, leverage, dan ukuran perusahaan terhadap agresivitas pajak. Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Finansial, 5(1), 12–25.

Annisa, & Isthika, W. (2021). Analisis pengaruh leverage dan tata kelola terhadap agresivitas pajak perusahaan perbankan. Jurnal Akuntansi Keuangan, 8(2), 101–114.

Awaliyah, S., et al. (2021). Determinan profitabilitas dan karakteristik perusahaan terhadap penghindaran pajak. Jurnal Riset Akuntansi, 9(1), 33–46.

Berlianah, A. (2023). Pengaruh leverage dan kepatuhan fiskal terhadap agresivitas pajak perusahaan perbankan di Indonesia. Jurnal Perbankan dan Keuangan, 7(2), 145–158.

Brederode, R. F. van. (2020). Ethics and taxation. Springer International Publishing.

Chandra, Y. (2024). Pengaruh profitabilitas terhadap agresivitas pajak pada perusahaan properti dan real estate yang terdaftar di BEI periode 2019–2022. Jurnal Akuntansi Bisnis dan Ekonomi, 12(1), 67–80.

Christin, V., & Sufiyati. (2023). Pengaruh likuiditas dan leverage terhadap agresivitas pajak pada perusahaan manufaktur subsektor makanan dan minuman yang terdaftar di BEI periode 2018–2021. Jurnal Akuntansi Multiparadigma, 11(2), 188–201.

Darmawati, S. S., Nashira, D., & Palupi, D. (2023). Pengaruh profitabilitas, leverage, dan likuiditas terhadap agresivitas pajak pada perusahaan manufaktur sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI tahun 2017–2021. Jurnal Riset Akuntansi dan Perpajakan, 10(1), 55–68.

Dharmayanti, N. (2019). Analisis profitabilitas, likuiditas, dan leverage terhadap agresivitas pajak perusahaan manufaktur. Jurnal Ilmiah Akuntansi, 7(2), 112–125.

Hanifah. (2022). Manajemen perpajakan dan perencanaan pajak korporasi. Kebumen: Persada Press.

Hanlon, M., & Heitzman, S. (2010). A review of tax research. Journal of Accounting and Economics, 50(2-3), 127–178.

Hanlon, M., & Slemrod, J. (2009). What does tax aggressiveness signal? Evidence from stock price reactions to news about tax shelter involvement. Journal of Public Economics, 93(1-2), 126–141.

Harahap, S. S. (2018). Analisis kritis atas laporan keuangan (Edisi 1-13). Jakarta: PT RajaGrafindo Persada.

Karundeng, F., et al. (2022). Pengaruh profitabilitas dan ukuran perusahaan terhadap agresivitas pajak. Jurnal LPPM Bidang EkoSosBudKum, 5(2), 601–612.

Kasmir. (2019). Analisis laporan keuangan (Edisi Revisi). Jakarta: PT RajaGrafindo Persada.

Kurnia, M. C., Mulyani, S., & Riyanto, D. (2023). Pengaruh likuiditas dan profitabilitas terhadap agresivitas pajak pada perusahaan pertambangan batu bara yang terdaftar di BEI periode 2019–2021. Jurnal Ekonomi dan Bisnis, 14(1), 88–101.

Kurniawati, L. (2017). Agresivitas pajak dan penerimaan pajak negara di Indonesia. Jurnal Pajak dan Keuangan Negara, 3(1), 45–56.

Kusuma, A., & Maryono. (2022). Analisis faktor-faktor keuangan yang mempengaruhi agresivitas pajak. Jurnal Akuntansi Indonesia, 11(2), 130–143.

Lenz, H. (2018). Aggressive tax avoidance by managers of multinational companies: An analysis of ethical responsibilities. Journal of Business Ethics, 152(4), 1155–1172.

Mardiasmo. (2018). Perpajakan (Edisi Revisi 2018). Yogyakarta: Penerbit Andi.

Napitupulu, R. D., et al. (2021). Ekonometrika dan analisis data panel untuk penelitian ekonomi dan bisnis. Medan: Yayasan Kita Tulis.

Pasaribu, N. T., Dalimunthe, H., & Sebayang, M. M. B. (2025). Pengaruh likuiditas dan capital intensity terhadap agresivitas pajak pada perusahaan manufaktur sektor industri dasar dan kimia yang terdaftar di BEI tahun 2020–2023. Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Finansial, 9(1), 50–63.

Setyawan, A. O., & Kartika, A. (2023). Leverage, capital intensity, manajemen laba, dan ukuran perusahaan terhadap agresivitas pajak. Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Ekonomi, 8(1), 101–114.

Silalahi, L., & Simbolon, R. (2023). Pengaruh profitabilitas dan kepatuhan pajak terhadap agresivitas pajak. Jurnal Riset Keuangan, 7(1), 89–98.

Simanungkalit, G. E. A. D., Budiarso, N. S., & Korompis, C. (2023). Pengaruh leverage, likuiditas, dan profitabilitas terhadap agresivitas pajak. Jurnal EMBA, 11(3), 890–901.

Sugiyono. (2022). Metode penelitian kuantitatif, kualitatif, dan R&D (Edisi Revisi). Bandung: Alfabeta.

Supraptiningsih, J. D., & Nuridah, S. (2022). Strategi pengelolaan pajak dan profitabilitas korporasi. Jurnal Akuntansi dan Keuangan Indonesia, 10(2), 133–146.

Syafrizal, & Sugiyanto. (2022). Pengaruh leverage dan tax shield terhadap agresivitas pajak perusahaan. Jurnal Riset Keuangan, 6(1), 45–58.

Syahputri, M. O., Lakoni, I., & Safrianti, S. (2024). Pengaruh likuiditas terhadap agresivitas pajak pada perusahaan property and real estate yang terdaftar di BEI periode 2020–2022. Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis, 12(1), 110–123.

Waladi, A., & Prastiwi, D. (2022). Pengaruh profitabilitas terhadap agresivitas pajak pada perusahaan sektor pertambangan yang terdaftar di BEI periode 2017–2020. Jurnal Akuntansi Unesa, 11(1), 1–10.

Winata, S. P. (2024). Pengaruh profitabilitas dan leverage terhadap agresivitas pajak pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI periode 2019–2022. Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Ekonomi, 9(1), 55–68.